ما هو التحليل الفني؟ وكيف يستخدم في التداول؟

يعد فهم اتجاهات السوق والتنبؤ بتقلبات الأسعار أمرًا ضروريًا لاتخاذ قرارات مستنيرة في عالم التداول، ويعتبر التحليل الفني هو أحد الأساليب التي يستخدمها المتداولون لتقييم هذه الاتجاهات، في حين أن هناك العديد من الطرق لتحليل الأسواق المالية، إلا أن التحليل الفني يركز على فحص بيانات الأسعار والحجم التاريخية لتحديد الأنماط والاتجاهات وتحركات الأسعار المحتملة في المستقبل، في هذه المقالة سوف ندرس أسس التحليل الفني وننظر في كيفية استخدامه في التداول.

التحليل الفني: ما هو؟

يعد التحليل الفني نظامًا تجاريًا يهدف لتقييم الاستثمارات وفرص التداول الفوري من خلال دراسة الاتجاهات الإحصائية المستمدة من أنشطة التداول مثل حركة الأسعار وحجمها، يركز التحليل الفني على تحليل السعر والحجم على عكس التحليل الأساسى الذى يسعى إلى تحديد قيمة الورقة المالية استنادًا على المقاييس المالية مثل الأرباح والمبيعات.

تعمل أدوات التحليل الفني التي توفرها شركات التداول مثل ايزي ماركتس وغيرها وذلك للمساعدة على التنبؤ بحركات السوق المستقبلية بناءً على بيانات السوق السابقة وبشكل أساسي السعر والحجم، فهو يتضمن دراسة الرسوم البيانية واستخدام الأرقام الإحصائية لتحديد الاتجاهات والأنماط التي يمكن أن تشير إلى الاتجاه التالي للسوق، يعتمد ذلك على فكرة أن تحركات الأسعار التاريخية واتجاهات السوق يمكن أن تعطينا أدلة حول ما قد يحدث في المستقبل، تتضمن هذه الطريقة تحليل بيانات السوق، مع التركيز بشكل أساسي على السعر والحجم، واستخدام هذه المعلومات لتحديد الأنماط والاتجاهات.

كيفية القيام بالتحليل الفني؟

لإجراء التحليل الفني، اتبع الخطوات التالية:

• اختر السوق: اختر السوق أو الأصول التي تهتم بها مثل الأسهم أو زوج العملات أو السلعة.
• حدد إطارًا زمنيًا: حدد الإطار الزمني لتحليلك مثل الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية أو الشهرية.
• تحديد الاتجاهات: ابحث عن الأنماط في تحركات الأسعار، هل يتحرك السعر عمومًا لأعلى (صاعدًا) أو لأسفل (هبوطيًا) أو جانبيًا (محايدًا)؟
• استخدم المؤشرات الفنية: استخدم أدوات مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI) أو خطوط بولينجر للمساعدة في تحديد إشارات الشراء أو البيع المحتملة.
• تحليل الحجم: يمكن للحجم تأكيد الاتجاهات، على سبيل المثال: تعتبر حركة السعر ذات الحجم الكبير أكثر أهمية من الحركة ذات الحجم المنخفض.

مؤشرات التحليل الفني

للمساعدة في التداول بالتحليل الفني، أنشأ الخبراء مئات من الأنماط والإشارات التى يتم استخدامها للتنبؤ بتقلبات الأسعار والتداول عليها، ابتكر المحللون الفنيون مجموعة واسعة من أساليب التداول، في حين أن بعض المؤشرات تهتم في المقام الأول باكتشاف اتجاه السوق الحالى بما فى ذلك مستويات الدعم والمقاومة، فإن مؤشرات أخرى تهتم أكثر بتقييم قوة الاتجاه وفرصة استمراره، تعد مؤشرات الزخم والمتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه من بين المؤشرات الفنية وأنماط الرسوم البيانية المستخدمة بشكل متكرر.

يقوم المحللون الفنيون عادةً بفحص الفئات الرئيسية للمؤشرات الفنية كالآتي:

• الاتجاهات في الأسعار
• أنماط الرسم البيانى
• مؤشرات الزخم والحجم
• المذبذبات
• متوسطات الحركة
• مستويات المقاومة والدعم

ثلاثة مبادئ أساسية يعتمدها التحليل الفني بشكل عام

السوق يقوم بخصم كل شيء في السوق: تعد أساسيات الشركة ومتغيرات السوق العامة وعلم نفس السوق من الأمور التي يجب تؤخذ في الاعتبار في سعر السهم، ويتفق هذا الأمر مع فرضية الأسواق الفعالة (EMH) التى تتوصل إلى نتيجة مماثلة حول التسعير.

1. التاريخ يميل إلي تكرار نفسه: هناك قاعدة رئيسية في التحليل الفني وهي أن التاريخ يميل إلى اعادة نفسه، إن سيكولوجية السوق التى تميل إلي أن تكون قابلة للتنبؤ تمامًا بناءً على مشاعر مثل الإثارة أو الخوف، تُلقى باللوم أحيانًا على الطبيعة المتكررة لتقلبات الأسعار، يقوم التحليل الفني بتحليل أنماط الرسم البياني لمعرفة هذه المشاعر وتحركات السوق القادمة، على الرغم من أن العديد من تقنيات التحليل الفني كانت موجودة منذ أكثر من قرن من الزمان، إلا أنها لا تزال تعتبر مفيدة لأنها تظهر أنماطًا فى تحركات الأسعار التى في كثير من الأحيان تتكرر.
2. تحركات الأسعار في أنماط: بغض النظر عن الإطار الزمني الذي يتم ملاحظته، يتوقع المحللون الفنيون أن الأسعار ستظهر اتجاهات حتى في تحركات السوق العشوائية، وبعبارة أخرى، من المرجح أن يظل سعر السهم مع النمط السابق أكثر من أن يتقلب بشكل غير متوقع، على هذا الفرضية، تم بناء معظم أساليب التداول الفنية.

في الختام

بالنسبة للمستثمرين والمتداولين الذين يبحثون عن معلومات حول اتجاهات السوق وتحركات الأسعار المحتملة، يعد التحليل الفني أداة مفيدة، على الرغم من أن له عيوبًا ومنتقدين، إلا أن قدرته على تقديم رؤى غير متحيزة تعتمد على البيانات تجعله استراتيجية مفيدة في مجال الاستثمار المتطور باستمرار.
لاتخاذ أفضل القرارات ضع في اعتبارك أنه في حين أن التحليل الفني يمكن أن يساعدك في اتخاذ القرار، إلا أن استراتيجية الاستثمار الشاملة يجب أن تأخذ أيضًا التحليل الأساسي وأخبار السوق والاتجاهات الاقتصادية في الاعتبار.

لا يفوتك: خطوات بسيطة لشراء الأسهم وكيفية البدء في التداول وبناء محفظتك الاستثمارية